Finanzas
Typography
  • Smaller Small Medium Big Bigger
  • Default Helvetica Segoe Georgia Times

Algunos asesores recomiendan invertir el 80% del portafolio de retiro de una persona en acciones de alta capitalización. Algunas personas, dependiendo de su edad, podrían pensar que eso implica un riesgo demasiado alto.

Pero es difícil calcular el nivel de riesgo real de un portafolio, sin saber en qué consiste el 20% restante. ¿Está compuesto de bonos, de acciones de baja capitalización, de fondos de mercados emergentes, de oro o alguna combinación de los anteriores y otros activos?

 

La respuesta a estas preguntas puede afectar significativamente el nivel de riesgo general de tu dinero. Un cúmulo de acciones está compuesto, en un 80%, por papeles de alta capitalización y el 20% restante de fondos con crecimiento de compañías pequeñas, será mucho más volátil que un fondo que tiene ese 20% restante invertido en un capital de índice de bonos de mercado.

Recuerda que la inestabilidad de un portafolio no consiste sólo en la suma de la volatilidad de sus partes. Asumiendo que tienes diferentes activos que no se mueven en sincronía entre ellos, las ganancias de algunas inversiones pueden compensar los contratiempos (o las ganancias más bajas) de otras. Incluir un activo altamente especulativo, no necesariamente aumenta el riesgo de tu portafolio.

Dependiendo de su correlación con otras partes de tus acciones, un activo ‘nervioso’ podría actuar como arruinador. Es por esto que cada vez que hables sobre las recomendaciones de inversión con un asesor, o cada vez que estés creando un portafolio por tu cuenta, querrás asegurarte de no sólo estar viendo todos los componentes de tus documentos, sino también la forma en la que estos componentes interactúan entre sí.

Puedes darte una idea de cómo la peligrosidad de tenencias individuales se compara con la de tus activos en general visitando sitios como RiskGrades.

Dicho esto, puedo decirles que aunque no hay una colocación de activos oficial para el retiro para, digamos, personas de 40 años de edad, una mezcla de entre 80% y 90% en acciones y el resto en bonos es considerada apropiada, y el 75% de la porción de las acciones debe dirigirse a títulos de compañías grandes, y el resto a compañías medianas y pequeñas.

De hecho, si buscas los símbolos de las acciones de los fondos de retiro para una persona de 40 años que ofrecen la mayoría de las compañías de inversión grandes, como Fidelity, T Rowe Price y Vanguard, dentro de la herramienta Portfolio X-Ray de Morningstar, verás que los tres fondos entran dentro de estos parámetros.

Eso no significa que tengas que cumplir con esa proporción; el riesgo es algo personal, y algunas personas se sienten más ansiosas que otras cuando ven el valor de sus papeles van para abajo. Sería un error invertir el 80% en acciones si hay posibilidades de que abandones tus acciones durante una corrección del mercado. Si te angustias demasiado cada vez que el Dow Jones cae cientos de puntos, quizás lo mejor para ti es tener un colchón más grande de bonos y de efectivo en tus inversiones.

Al mismo tiempo, no es conveniente adoptar un enfoque tan conservador si existe la posibilidad de que termines con ahorros reducidos al momento de retirarte. Necesitas lograr una compensación que te ofrezca oportunidades de lograr un crecimiento decente a largo plazo sin que sientas que tu fondo de inversión, junto con tus planes de retiro, pueda desaparecer de pronto.

Además de estudiar el nivel de riesgo de tu portafolio en un sentido de inversión (cuánto puede subir o bajar a corto plazo), también debes considerar cómo es que las diversas combinaciones pueden afectar el tamaño eventual de tus ahorros, y la cantidad de dinero que puedas retirar con toda confianza durante tu jubilación.

Después de todo, la posibilidad de que tu estrategia de inversión, combinada con lo que estás ahorrando, pueda dejarte con recursos insuficientes durante tu retiro también es un riesgo y, sin duda, el más importante. Puedes evaluar el riesgo revisando herramientas como el Colocador de Activos de Morningstar y la Calculadora de Ingresos para el Retiro de T. Rowe.

En conclusión, quizás te convenga revisar algunas de las herramientas que mencioné prestando atención a la evaluación del riesgo. Si trabajas con un asesor y le pagas por recibir asesorías, deberías discutir tus preocupaciones con esa persona. Cuando lo hagas, podrás tener una mejor noción de tu fondo en general. También sería oportuno que tu asesor te explique por qué te sugirió dicho grupo de papeles empresariales.

Si te da la impresión de que las recomendaciones provienen de una percepción inexperta más que de un proceso cuantitativo bien pensado, quizás, además de reevaluar tu dinero, deberías reconsiderar contratar a otro asesor.

Fuente: /Por: Walter Updegrave

Publicado por: TuDecides.com.mx
Edición: Adrián Soltero
Contacto: dir@tudecides.com.mx

Nota: Por lo general todos los artículos cuentan con fuente y autor del mismo. Si por alguna razón no se encuentra, lo hemos omitido por error o fue escrito por la redacción de TuDecides.com.mx.

 

Suscríbase para recibir novedades, regalos y artículos

Habilite javascript para enviar este formulario

Su email jamás será compartido con nadie. Odiamos el spam.

Te puede interesar...

Save
Cookies user prefences
We use cookies to ensure you to get the best experience on our website. If you decline the use of cookies, this website may not function as expected.
Accept all
Decline all
Marketing
Set of techniques which have for object the commercial strategy and in particular the market study.
DoubleClick/Google Marketing
Accept
Decline
$family
Accept
Decline
$constructor
Accept
Decline
each
Accept
Decline
clone
Accept
Decline
clean
Accept
Decline
invoke
Accept
Decline
associate
Accept
Decline
link
Accept
Decline
contains
Accept
Decline
append
Accept
Decline
getLast
Accept
Decline
getRandom
Accept
Decline
include
Accept
Decline
combine
Accept
Decline
erase
Accept
Decline
empty
Accept
Decline
flatten
Accept
Decline
pick
Accept
Decline
hexToRgb
Accept
Decline
rgbToHex
Accept
Decline
min
Accept
Decline
max
Accept
Decline
average
Accept
Decline
sum
Accept
Decline
unique
Accept
Decline
shuffle
Accept
Decline
rgbToHsb
Accept
Decline
hsbToRgb
Accept
Decline
Básicas
Accept
Decline
Analytics
Tools used to analyze the data to measure the effectiveness of a website and to understand how it works.
Google Analytics
Accept
Decline
Analíticas
Accept
Decline
Functional
Tools used to give you more features when navigating on the website, this can include social sharing.
AddThis
Accept
Decline
$family
$hidden
Accept
Decline
overloadSetter
Accept
Decline
overloadGetter
Accept
Decline
extend
Accept
Decline
implement
Accept
Decline
hide
Accept
Decline
protect
Accept
Decline
attempt
Accept
Decline
pass
Accept
Decline
delay
Accept
Decline
periodical
Accept
Decline
$constructor
alias
Accept
Decline
mirror
Accept
Decline
pop
Accept
Decline
push
Accept
Decline
reverse
Accept
Decline
shift
Accept
Decline
sort
Accept
Decline
splice
Accept
Decline
unshift
Accept
Decline
concat
Accept
Decline
join
Accept
Decline
slice
Accept
Decline
indexOf
Accept
Decline
lastIndexOf
Accept
Decline
filter
Accept
Decline
forEach
Accept
Decline
every
Accept
Decline
map
Accept
Decline
some
Accept
Decline
reduce
Accept
Decline
reduceRight
Accept
Decline
forEachMethod
Accept
Decline
each
clone
clean
invoke
associate
link
contains
append
getLast
getRandom
include
combine
erase
empty
flatten
pick
hexToRgb
rgbToHex
min
max
average
sum
unique
shuffle
rgbToHsb
hsbToRgb